Ser bem sucedido em quaisquer áreas profissionais ou pessoais não garante o sucesso no mundo dos investimentos. Tampouco o apetite por riscos em esportes deve levar o investidor a ter o mesmo comportamento no mercado financeiro. Para que possa montar uma carteira de investimentos balanceada e rentável, deve-se levar em consideração vários pontos traçando um perfil do investidor. Esse perfil é o que faz com que os seus investimentos possam dar os frutos que espera no prazo desejado.
Dessa forma, o primeiro passo na construção de uma carteira é a definição deste perfil de investidor. Ele é determinado por diversos fatores: propensão a risco, prazo do investimento, objetivos financeiros, conhecimento, idade, fonte do patrimônio.
Essas informações são importantes para a instituição financeira para auxiliar no controle de riscos. É preponderante para o próprio investidor se conhecer e alinhar suas expectativas com relação aos prazos e retornos de investimento.
Em inglês, é utilizado o termo suitability que significa “aptidão”. Entretanto, o melhor termo em português seria “adequação”, pois representa bem o que é o perfil de investidor: uma tentativa de indicar qual tipo de investimento melhor se adequa a cada pessoa.
Vejamos o que deve ser considerado na avaliação de perfil:
Propensão / aversão a risco
Quanto de risco você tolera? Talvez a melhor forma de pensar em risco é pensar qual a maior queda da sua carteira em um mês que você tolera. Nenhuma queda? 1% de queda? 5% de queda?
Outra forma é avaliar qual é a sua reação a um resultado ruim. Você resgata imediatamente o recurso ou o mantém investido de acordo com a estratégia? Por quanto tempo consegue carregar uma exposição financeira negativa, isto é, observando sua carteira perdendo dinheiro?
Prazo
É um fator muito determinante, pois recursos de curto prazo devem majoritariamente ser aplicados em renda fixa com liquidez diária para não existirem surpresas negativas.
Quanto maior o prazo do investimento, mais graus de liberdade para tomada de risco existem.
Dinheiro investido é dinheiro no risco, o que significa dizer que quantias que precisam ser utilizadas no curto prazo devem ter liquidez e risco zero. Por isso existe a renda fixa.
É importante destacar que, independentemente do prazo de investimento, é necessário antes de fazê-lo dispor de uma reserva de emergência. Ela deve ter liquidez imediata para eventuais situações imprevistas.
Objetivos financeiros
Não adianta nada montar um portfólio que não possa atingir seus objetivos financeiros. Dessa maneira, é necessário entender qual é um cenário razoável dos retornos esperados e se há necessidade de adequar ou não. Também se deve ter muito claro quais são as expectativas e a composição da carteira.
Idade
Não é um faotr determinante, mas é comum e prudente que pessoas mais idosas tenham menor tolerância a risco. Já pessoas mais jovens, com potencial produtivo mais alto, podem se submeter a condições de maior volatilidade, com um dia ganhando bastante e outro dia perdendo muito.
Perfil de investidor: que tipos existem
O conjunto desses fatores ajudará a definir o perfil do investidor segundo as categorias abaixo:
Perfil conservador
Tolera pouca ou nenhuma perda, o que o faz concentrar seus investimentos em renda fixa. Muitas vezes há uma preferência pela liquidez. Não deseja oscilações bruscas e acaba procurando uma maior linearidade nos retornos.
Pode ter pequenas posições de renda variável, multimercados e fundos imobiliários, mas com tamanho bem ajustado para evitar surpresas.
Perfil moderado
Procura uma boa diversificação entre as classes de ativos, aceitando um risco e uma volatilidade maiores em busca de retornos superiores no longo prazo.
Renda fixa segue como parcela relevante da carteira desse investidor, mas outros produtos como renda variável, multimercados e fundos imobiliários ganham relevância.
Perfil arrojado
Investidores arrojados são acostumados com a volatilidade inerente aos ativos de risco. Em busca de retornos bem superiores, tomam mais riscos e concentram maior parte do seu patrimônio em renda variável.
Também fazem parte do portfólio fundos multimercados de volatilidade mais alta, algo em renda fixa e fundos imobiliários. A boa diversificação de carteira de um perfil agressivo pode ser muito relevante para controlar as perdas em momentos adversos para esse tipo de investidor.
O perfil de investidor pode mudar?
O perfil não é imutável. É comum que uma pessoa comece a investir de modo conservador e, conforme vai conhecendo melhor o mercado de investimentos, se torne mais agressiva.
Já conseguiu se identificar entre os diferentes perfis? Costuma investir de maneira adequada ao seu perfil?
Há diversas calculadoras de perfil na internet para te auxiliar. Elas ainda podem incluir:
- Fonte de renda (uma fonte estável de renda facilita ao tomar mais risco nos investimentos);
- Objetivos pessoais, por exemplo, comprar uma casa, ou mesmo para uma aposentadoria tranquila.
Somente a partir do perfil de investidor será possível distribuir o investimento em uma cesta de ativos. Dessa forma se cria um portfólio balanceado de forma a atingir os objetivos financeiros do investidor.
Por isso, determinar e revisar seu perfil de investidor é tão importante.
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